研报淘金 | 资本加码，需求高增，谁会成为中国ASML？

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四月底至今，半导体设备板块（8841321.WI）迎来了大幅反弹，期间最高涨幅达了到28.8%。半导体设备行情的火爆带动了半导体零部件板块的一路上扬，个股表现来看，半导体零部件重点公司的期间涨幅均达10%以上，其中，江丰电子（300666.SZ）连现七阳，期间最大涨幅达到了29.8%。 图一：2021年至今半导体设备板块走势 wind 丨券商策略 从国内市场来看，晶圆厂资本投入增加带动了半导体设备零部件需求高涨，此外，受益于国产化浪潮，本土具备技术实力的零部件厂商进入设备商供应链的机会较大，确定向较强。从海外市场来看，基于成本优势，海外半导体设备零部件市场有望向国内厂商倾斜。因此，卖方普遍认为，国产化率提升叠加上游半导体设备行业的高需求，将拉动零部件行业的维持高景气。 1. 中金公司 核心观点：国产半导体设备零部件需求旺盛 1）国内半导体设备零部件厂商在部分领域完成了一定程度的