锂电板块岁末三大分歧

图片地址：https://images.tmtpost.com/uploads/images/2021/12/e543b15739df54ca5a9676bb6c12e4ba_1640915451.jpeg

图片来源@视觉中国文 | 锦缎锂电+电动车板块最近较为震荡。从现象上看，宁德时代+特斯拉这两个A、美股产业龙头，作为产业晴雨表，一举一动，左右着这整个板块的走势。当然，也有一些不同视角的研究观点，在大众传播过程里，一定程度上加剧了震荡过程中的人心浮动。但这些终归是现象。现象之下，三重核心事实逻辑，一并构成了2021岁末新能源电动车产业链的动荡之源。我们姑且将其称为三大分歧。理解了分歧的实质，整个产业的短期脉络也就清晰了。01 需求分歧2021年开始，电动汽车市场增速开始明显加速，1-9月中国215.7万辆、美国42.44万辆，欧洲157.87辆，这三个市场前三个季度就新增416万辆。按照这个速度，2021年整年中美欧的市场规模在550万辆左右，全球市场则在600万辆规模，这几乎达到全球电动车存量的一半。所以，按照这一渗透速度，市场普遍给予的期许都不保守，预计2022年全球主流市场的新能源车渗透率，整体突破10%临界点，